Of u zich nu voorbereidt op een fusie, een bedrijf verkoopt of partnereigendom vestigt, u moet de marktwaarde van uw bedrijf bepalen. Om dit te doen, moet u een bedrijfswaardering uitvoeren die duidelijk laat zien hoe het bedrijf nu presteert en welke gebieden verbetering behoeven om waarde toe te voegen.
In ons artikel gaan we dieper in op de betekenis van een bedrijfswaardering en onderzoeken we verschillende benaderingen om deze uit te voeren. Bovendien hebben we een aantal trucjes om eventuele uitdagingen die op uw pad komen het hoofd te bieden, met behulp van virtuele dataroomoplossingen.
Wat is een bedrijfswaardering?
Bedrijfswaardering, ook wel bedrijfswaardering genoemd, is de procedure voor het bepalen van de economische waarde van een organisatie. Hiervoor inspecteren en analyseren taxateurs het hele bedrijf, inclusief activa, afschrijvingen en andere aspecten.
Een bedrijfstaxatie kan om vele redenen nodig zijn, maar de meest voorkomende zijn:
- Een bedrijf verkopen
- Exitplanning
- Investeerders aantrekken
- Groei en expansie
- Verzekeringsdekking
- Een partner uitkopen
- Scheiding
In al deze situaties geeft het kennen van de waarde van het bedrijf u meer vertrouwen in de besluitvorming.
De meest voorkomende methoden voor bedrijfswaardering
Nu nodigen we je uit om de meest voorkomende te bestuderen methoden voor bedrijfswaardering.
1. Marktkapitalisatie
Het is een van de eenvoudigste methoden, gebaseerd op het vermenigvuldigen van de aandelenkoers van de organisatie met het totale aantal uitstaande aandelen.
Voorbeeld: De marktkapitalisatie van een bedrijf met 100 miljoen uitstaande aandelen en een aandelenkoers van $20 is $2 miljard.
2. Times-inkomstenmethode
Een vermenigvuldiger, die afhangt van het economische klimaat en de sector, wordt toegepast op een inkomstenstroom die in de loop van de tijd wordt gegenereerd.
Voorbeeld: Een serviceorganisatie kan worden gewaardeerd op 0,5 keer de omzet, terwijl een technologiebedrijf op 3 keer zoveel wordt gewaardeerd.
3. Boekwaarde
Het is de waarde van het eigen vermogen van een onderneming, zoals vermeld op de balans. In wezen is de boekwaarde het verschil tussen de totale verplichtingen en activa van een organisatie.
Voorbeeld: Als een bedrijf totale activa van $150 miljoen en totale verplichtingen van $100 miljoen heeft, is de boekwaarde $50 miljoen.
4. Winstvermenigvuldiger
De vermenigvuldiger voor inkomsten wijzigt toekomstige inkomsten op basis van de cashflow die over dezelfde looptijd tegen de huidige rente zou kunnen worden geïnvesteerd. Ter verduidelijking: het wijzigt de huidige koers-winstverhouding om rekening te houden met de huidige rentetarieven.
Voorbeeld: De aandelenkoers van een bedrijf wordt verhandeld tegen €80 per aandeel, en de winst per aandeel bedraagt €8. De winstvermenigvuldiger is 10 ($80/$8).
5. Verdisconteerde cashflow
De DCF- en winstvermenigvuldigingsmethoden zijn vergelijkbaar. De DCF-methode is echter gebaseerd op toekomstige kasstroomprojecties, aangepast aan de contante waarde. Het belangrijkste onderscheid tussen de DCF- en de winstvermenigvuldigingsmethode komt voort uit het feit dat de eerste methode rekening houdt met de inflatie bij het bepalen van de contante waarde.
Voorbeeld: Bij een jaarlijkse rente van 5% zou $1 op een spaarrekening $1,05 per jaar kosten. Op dezelfde manier, als een betaling van $ 1 een jaar te laat is, zal de huidige waarde 95 cent zijn, omdat u deze niet naar uw spaarrekening kunt overboeken om rente te verdienen.
6. Liquidatiewaarde
Liquidatiewaarde is de netto contante waarde die een bedrijf zou ontvangen als de liquidatie van activa en het afbetalen van verplichtingen vandaag zou plaatsvinden.
Voorbeeld: Het geldbedrag dat het bedrijf verschuldigd is, is $ 550.000. De geregistreerde waarde van de eigendommen vermeld op de financiële verklaring bedraagt $1 miljoen, het bedrag waarvoor ze onmiddellijk verkocht zouden kunnen worden is $50.000, en de verwachte prijs die verkregen wordt door het veilen van alle activa is $750.000, wat overeenkomt met 75% van hun oorspronkelijke waarde. waarde.
Het is geen uitputtende lijst van bedrijfswaarderingsmethoden, aangezien die er ook zijn op activa gebaseerde waardering, vervangingswaarde, breukwaarde en andere. Hoe dan ook, de procedure kan uitdagingen met zich meebrengen, die eenvoudig op te lossen zijn met virtuele datarooms.
Virtuele datarooms voor het oplossen van uitdagingen op het gebied van bedrijfswaardering
Een virtuele dataroom (ook wel due diligence virtuele dataroom of M&A dataroom genoemd) is een multifunctionele online oplossing voor het veilig opslaan en uitwisselen van data. Ook wordt het platform gebruikt voor zakelijke communicatie, naleving van regelgeving op het gebied van gegevensbeveiliging en monitoring van workflows en dealpartijen.
Hier volgen de uitdagingen op het gebied van bedrijfswaardering en hoe datarooms hiermee omgaan.
Uitdaging 1: Gebrek aan gegevensnauwkeurigheid
Nauwkeurige en actuele informatie is van cruciaal belang voor de procedure. Het ontbreken daarvan bemoeilijkt de waardering van bedrijven en vertekent de resultaten ervan.
- Oplossing: Een veilige virtuele dataroom biedt gebruikerstoegangscontroles die ongeoorloofde wijzigingen voorkomen, documentversiecontrole die helpt de integriteit van kritieke documenten te behouden, en op AI gebaseerde gegevensstructurering die het zoeken naar gegevens stroomlijnt, waardoor de kans op fouten wordt verkleind.
Uitdaging 2: Veranderende wettelijke vereisten
Veranderende boekhoudvereisten, belastingwetten en brancheregelgeving hebben invloed op de nauwkeurigheid van bedrijfswaarderingen. Daarom moet u manieren hebben om aan de regelgeving te voldoen, hoe snel deze ook verandert.
- Oplossing: VDR-providers voldoen aan internationale normen voor gegevensbeveiliging, waaronder GDPR, CCPA en HIPAA. Gebruikers van dataroomsoftware voldoen daarom altijd aan deze normen. Bovendien creëert het platform rapportage- en audittrails die een geschiedenis van documenttoegang en -wijzigingen bieden, waardoor transparantie en naleving worden bevorderd.
Uitdaging 3: Zakelijke communicatie
Het effectief communiceren van beoordelingsresultaten naar belanghebbenden kan een uitdaging zijn. Het duidelijk en beknopt presenteren van de resultaten is echter van cruciaal belang om geïnformeerde besluitvorming mogelijk te maken.
- Oplossing: Een dataroom voor investeerders, bedrijfstaxateurs en uw team is een 24/7 toegankelijk platform vanaf elke locatie. Daarom kunt u naadloos contact houden, vragen beantwoorden en beoordelingsresultaten communiceren met behulp van de vraag- en antwoordmodule, privé- en groepschats, opmerkingen, annotaties en meldingen.
Bedrijfswaardering kan een uitdaging zijn, maar geavanceerde bedrijfssoftware kan het u gemakkelijker maken. Om de juiste aanbieder te vinden, leest u over hun diensten op officiële websites en bekijkt u beoordelingen van virtuele datarooms. Zodra u een geschikte aanbieder heeft gekozen, bent u klaar om deze ingewikkelde procedure uit te voeren.